半导蓝狮平台注册体行业双周报：机构预计2026年

　　半导体行业指数近两周涨跌幅：截至2025年12月18日，申万半导体行业指数近两周（2025/12/05-2025/12/18）累计下跌0.33%，跑输沪深300指数0.47个百分点；2025年以来申万半导体行业指数累计上涨40.55%，跑赢沪深300指数24.85个百分点。

　　行业新闻与公司动态：（1）智谱开源“会操作手机的AI”AutoGLM；（2）谷歌首款搭载Gemini的AI眼镜将于2026年推出；（3）江波龙：据市场预测2026一季度LPDDR4X/5X涨幅或达30%—35%；（4）机构：预计2026年Q1服务器DDR5涨幅超40%；（5）江波龙：据市场预测2026一季度LPDDR4X/5X涨幅

　　或达30%—35%；（6）博通第四财季净利润97.1亿美元，同比增长39%；（7）OpenAI发布更先进模型GPT-5.2；（8）机构：内存芯片短缺将导致明年全球智能手机出货量下滑2.1%；（9）车百会理事长张永伟：预计2026年新能源汽车销量有望达2000万辆，国内渗透率57%；（10）西安奕材：2026年总体产能有望超过120万片/月，产品已量产用于先进际代DRAM存储芯片。

　　周报观点：据CFM闪存市场近日发布的2026年存储市场展望报告，预计26Q1服务器eSSD和DDR5RDIMM仍存在较大供应缺口，预计DDR5RDIMM大幅上涨40%以上，eSSD上涨20%—30%；嵌入式存储方面，2025年四季度嵌入式NAND和DRAM合约价分别出现高达30%和45%以上的涨幅，预计一季度还将出现大幅上涨，涨幅呈现逐季收敛，CFM预计2026年手机嵌入式DRAM平均成本将同比2025年翻倍上涨，嵌入式NAND Flash平均成本将同比2025年上涨逾60%。一方面，存储价格持天富平台登录地址续上行，表明AI带来的需求十分旺盛，存储产业链相关企业有望受益价格上涨；另一方面，价格上涨也可能导致消费电子供应链成本上升，影响智能手机、PC等终端出货量。此外，长江存储、长鑫存

　　风险提示：贸易形势不确定性导致下游需求存在不确定性的风险、国产替代进程不及预期的风险、产能持续释放导致竞争加剧的风险等。